相传烈火珍珠旗为大宋镇国神器,宋太祖赵匡胤即借此旗之助,打败群雄,平定天下。惜后蜀女子花蕊夫人(南红饰)将珍珠旗盗走,同葬深谷,不知所踪。数十年后,杨宗保(徐少强饰)自边关回京,赶赴佘太君(李香琴饰)百岁寿诞途中,遇一老汉被人追杀,声称拾获烈火珍珠旗,欲献当今圣上,杨宗保出手相救,并带同回朝引见仁宗(潘志文饰),不料卷入一场精心策划的阴谋中,多亏包青天清明断案,方使杨家百馀口的冤屈平反,并使祸首英王伏诛。
包含港式幽默,揭露香港娱乐圈人生百态,这部由梅小青监制的电视剧《娱乐插班生》,开创了影明星艺人的先河。张学友、梅艳芳、罗文、徐小凤等天皇巨星,全都被TVB一众演技精湛的艺员惟妙惟肖的模仿出来,成为一时佳话。此剧於1995年播出时大受欢迎,创下收视佳绩。此剧云集众多好戏之人如林家栋、廖伟雄、梁小冰、梅小惠、黎耀祥、江欣燕、阮兆祥和麦长青等,令观众目不暇给。最深入民心的当然要数扮演张学友的林家栋,他挤眉弄眼地模仿张学友的种种神态及小动作均让人忍俊不禁,教观众惊喜万分,连张学友本人亦觉得他实在扮得太像自己。此剧可算是林家栋的代表作,他在TVB熬了多年,担演过无数剧集的大配角;终凭此剧一炮而红,挤身男主角行列,其後更拍下多套经典作品如《大闹广昌隆》、《茶是故乡浓》和《酒是故乡醇》等。