Praomook 在一家夜总会工作，挣钱还债。她和 Chalunthorn 相处得并不融洽，因为 Chalunthorn 误会了她，认为她是个坏女孩。一天，他的父母要求 Praomook 嫁给 Chalunthorn，以消除他的厄运。她接受了求婚，只是为了报复他。他假装自己是同性恋来躲避她，但她不相信。他们最终会爱上彼此，但他们的爱情却受到阻碍。Chalunthorn 的前男友 Treenutch 想要报复，同时试图让 Chalunthorn 回来。还有 Maithong，Praomook 家族的对手，也是 Chalunthorn 的恋人。
在新加坡，一家笼罩着许多秘密和神秘气息的古老店屋引起了银行家Chi Ling (Fiona Fussi) 的注意。她从香港返回新加坡，为的就是领取遗产。在办理遗产相关手续时，她渐渐走进曾祖母即神秘又黑暗的世界，并无意中揭发了这间设立于新加坡40年代初的青楼「凤凰阁」的过去。而这座历史性建筑的命运，将落在Chi Ling 的手中。她必须找寻自己的根源，了解家族的历史。《Last Madame》讲述的是 Chi Ling 和曾祖母 Fung Lan (Joanne Peh)的迷人故事，来自不同世界和时代的两人看似陌生，可是却有着微妙的关系。
时值1946年秋冬，中原大地上，国共两党之间的斗争已经进展到了十分紧张的程度。 周啸风，时任国民党349旅少将旅长，他的真实身份却是直接受命于延安，单线联系的地下党员。他所肩负的任务是策动新九军郭今秋的起义，但未料349旅在另一批地下党的领导下，于敌人进攻我铜牛军区时提前起义，这批地下党受命于军区敌工部。周啸风对349旅起义时机颇感疑惑，但却无法阻止，便状若被挟持似的参加了举事，并脱离战场，随部调往铜牛军区腹地美人关进行整编。 其后事件的发展，证明349旅起义果然大有文章，以焦参谋长为首的24名领导起义的地下党员，在前往军区开会时遭遇敌人伏击，全部牺牲，原来这是敌人阴谋的一部分，在潜伏于我党之中的敌人“野狼”的策划下，349旅全部地下党员牺牲，而这支队伍还未来得及整编，等于它又回到了国民党部队。其前途竟由周啸风一人好恶来决定。 军统不仅在周啸风身边埋...
