寒冷的九六年圣诞节,对于工作狂的方家辉来说,假期并不重要,在一部电影中和谐欢腾的日子,却仍留在公司的杀戮战场内努力工,忽然;不祥的午夜铃声响起,一直患病在床的父亲终于出事。父亲病况严重,危在旦夕,老父唯一心愿,原来是想再看小儿子(家谦) 二年前,父亲因殴打母亲,结果母亲提出离婚,从这里,两个儿子,家辉及家谦就分别跟随了父母。在家辉眼中,弟弟家谦是一个天才儿童,从小就聪颖过人,故家辉一直很照顾弟弟。当父母提出分手时,家辉就放机会给弟弟,好让家谦跟随慈母 。
华山派大弟子令狐冲(吕颂贤 饰)生性放荡不羁,和古板严肃的掌门岳不群(王伟 饰)形成鲜明对比。令狐冲和岳不群的女儿小师妹灵珊从小就青梅竹马,各人都认为令狐冲日后将会继承岳掌门的衣钵。令狐冲虽然加入华山派多年,但武功一直平平,直到一次偶遇剑宗风清扬并被授予名震江湖的独孤九剑,令狐冲剑法大有进展。心胸狭窄的岳不群发现令狐冲武功大涨,大有超越自己之势,暗中对他十分不满。另一方面,林平之(何宝生 饰)家中因为藏有武林中人人欲得的葵花宝典而满门遭到毒手,只有他一人逃脱。岳不群为了获得葵花宝典而将平之招入华山派,表面上是为了保护平之,其实暗怀鬼胎。令狐冲被岳不群借口逐出了师门,连一向感情深厚的小师妹亦转投了林平之的怀抱,令狐冲心灰意冷之际开始独自闯荡江湖……